【永丰期货】台指选择权盘前-权值股疲弱 台股长黑掼破万一大关

2020-06-13  阅读 424 次 作者:

◆盘势分析

期货走势

台指期週二下跌 127 点至 10879 点。价差方面,台指期逆价差缩至 - 40.63 点,电子期逆价差扩至 - 2.22 点,金融期逆价差缩至 - 2.32 点。现货部分,三大法人卖超 139.2 亿元;而在台指期净部位方面,三大法人净空单增加 15770 口,使留仓部位转为净空单 - 2100 口,其中外资多单减码且空单加码,净多单减少 14613 口至 21747 口;十大交易人中的特定法人全月份台指期净空单增加 9942 口,使留仓部位转为净空单 - 131 口。

新北美自贸协议框架达成共识,激励美股开高走高,但纳斯达克冲高后收盘反倒翻黑,台指期盘后盘因此仅以小涨 5 点作收。而周二早盘现货开盘又受到川普在白宫针对中美贸易战发言影响,川普表示现阶段不会与中国谈判,且周一美航空母舰航行南海地区,中国国防官员因此将取消中美安全会易碰面行程,贸易战与地缘紧张局势再起,导致台股开盘不久后卖压涌现,加上美元指数反弹带动台币转贬,港币也同步贬至两周新低,港股领先台股出现重挫,连带台股盘中跌势加重大跌超过百点。权值股全面皆墨,仅大立光力守红盘逆势抗跌,其余电金传产全面走弱,台股盘中带量跌破季线支撑,台积电也同步下跌超过 2% 跌破月线。 终场加权指数下跌 132.17 点或 1.196%,收在 10919.63 点,成交量能 1063.39 亿,较前一日增加 124.45 亿。技术面来看,週二日 K 长黑吞噬上周台股涨幅,且一举跌破短期均线支撑,搭配 KD 指标高档死亡交叉向下,不过均线纠结仍是盘整格局。

选择权分析

选择权从成交量来观察,买权集中在 11000 点,卖权集中在 10900 点。选择权未平仓量部分,买权未平仓最大量集中在 11300 点,卖权未平仓最大量集中在 10600 点。全月份未平仓量 put/call ratio 值由 1.1 降至 0.92,小于中性值 1,反应筹码面为偏空架构。买权平均隐含波动率由 11.09% 升至 11.65%,卖权平均隐含波动率由 13.97% 升至 14.35%,买卖权皆升。选择权部位整体来看显示为中性预期。

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